rus | ua | eng
Поиск
Наши партнеры:
Мы являемся
членами:
Новости
Пока новостей нет

Финансовый и юридический Due diligence

Due diligence (Дью ди́лидженc) - всесторонняя проверка законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта, что позволяет инвесторам или деловым партнерам более глубоко оценить все преимущества и недостатки и риски сотрудничества. 

Проведение независимой оценки положения дел - необходимая процедура при смене собственника объекта, поскольку она позволяет установить определенное доверие между сторонами по сделке, опираясь на выводы и рекомендации экспертов, найти необходимые компромиссы для преодоления возможного конфликта интересов, выбрать оптимальную для сторон форму осуществления сделки.
 
Привлечение специалистов компании ПРУДЕНС обеспечивает экономию времени, независимость оценки и качество результата.
 
Обращение к услуге DUE DILIGENCE целесообразно в следующих случаях: 
  • Вы намереваетесь купить / продать корпоративные права, бизнес или активы 
  • Вы намерены создать совместное предприятие или произвести слияние компаний 
  • Вы проводите реструктуризацию своего бизнеса 
  • Вы хотите разработать механизм защиты от враждебного поглощения 
  • Вам необходимо проверить надежность и платежеспособность своего контрагента 
  • Вы хотите правдиво показать партнеру или инвестору свою состоятельность и солидность 
 
DUE DILIGENCE можно разделить на Финансовый Due diligence и Юридический Due diligence
 
 
I. Финансовый DUE DILIGENCE
 
Финансовый Due diligence - это проверка системы финансового управления в Компании, которая включает в себя глубокий анализ системы внутреннего контроля, документооборота, финансовой отчетности компании и данных управленческого учета с предоставлением информации о ключевых активах и обязательствах компании, рентабельности основных видов деятельности, структуры затрат и т.д.
 
Финансовый Due diligence включает в себя:
 
1)     Обзор системы бухгалтерского и управленческого учета
2)     Анализ наличия и качества активов и обязательств
3)     Экономический анализ;
4)     Налоговый анализ
 
 
1) Обзор системы бухгалтерского и управленческого учета в том числе включает в себя следующие процедуры:
  • Анализ порядка ведения бухгалтерского учета, анализ учетной политики 
  • Анализ системы бюджетирования и планирования 
  • Анализ эффективности процедур планирования, анализ выполнения годовых и долгосрочных планов 
  • Оценка достоверности финансовой отчетности 
  • Оценка системы внутреннего контроля 
  • Анализ существующей системы документооборота 
  • Анализ достоверности и полноты формирования доходов и расходов 
  • Анализ порядка формирования себестоимости 
  • Анализ движения денежных средств 
  • События после даты баланса 
  • Оценка информационной системы и базы данных бухгалтерского учета 
  • Сбор информации по запросу клиента 
 
2) Анализ наличия и качества активов и обязательств в том числе включает в себя следующие процедуры: 
  • Анализ структуры активов и обязательств 
  • Анализ основных активов предприятия (как оборотных, так и необоротных) определение их наличия, состояния, стоимости 
  • Экспресс-инвентаризация ключевых активов и обязательств 
  • Анализ наличия ограничений в распоряжении и использовании активов, в т.ч. активы, переданные в аренду, в залог в качестве обеспечения обязательств 
  • Анализ основных обязательств предприятия (кредиты банков, основные кредиторы) и условий привлечения таких заемных средств 
  • Выявление любых существующих или ожидаемых событий, которые могут привести к существенному росту обязательств 
  • Анализ своевременности исполнения своих обязательств, выявление рисков применения к предприятию санкций за нарушение контрактных обязательств, а также исков кредиторов о банкротстве предприятия 
 
3) Экономический анализ, в том числе состоит из следующих процедур: 
  • Анализ финансового состояния, финансовой независимости и экономической устойчивости предприятия 
  • Анализ ликвидности и платежеспособности 
  • Анализ рентабельности 
  •  Анализ динамики основных показателей, характеризующих деятельность проверяемого субъекта 
  • Анализ структуры и динамики доходов в разрезе сегментов деятельности и ключевых контрагентов, видов продукции 
  •  Анализ структуры и динамики затрат по элементам и в разрезе сегментов деятельности 
  •  Анализ основных инвестиционных проектов предприятия, степени их завершенности, планируемых сроков их окончания и ожидаемых результатов 
 
4) Налоговый анализ, в том числе включает: 
  • Диагностика системы налогового учета на предприятии 
  • Анализ методики отражения в налоговом учете типовых операций 
  • Оценка ключевых договоров компании на соответствие их требованиям налогового законодательства 
  • Анализ налоговых аспектов в деятельности компании с нерезидентами 
  • Анализ отображения в налоговом учете нетиповых операций, которые существенны или характеризуются повышенным риском, в том числе операций со связанными лицами 
  • Анализ потенциального доначисления налоговых обязательств 
  • Сбор информации по запросу клиента 
 
II. Юридический Due diligence
 
Юридический Due diligence представляет собой правовую экспертизу документов компании, правовой анализ правильности ведения хозяйственной деятельности компании и правомочности ее органов управления.
 
Юридический Due diligence в том числе включает: 
  • Проверка законности порядка создания, учредительных документов и формирования уставного капитала компании 
  • Проверка законности юридической схемы управления компанией 
  • Оценка законности назначения и объема полномочий органов управления компании 
  • Проверка юридической «чистоты» прав на имущество компании 
  • Проверка регистрации прав собственности на недвижимость и выявление имеющихся обременений 
  • Оценка рисков оспаривания прав на имущество 
  • Проверка прав и обязательств, входящих в состав бизнеса, на предмет их существования и действительности 
  • Оценка различных рисков оспаривания заключенных сделок (крупные сделки и сделки с заинтересованностью, отсутствие полномочий на подписание и т.п.) 
  • Юридическая проверка основных лицензий и рисков их отзыва или приостановления 
  • Юридическая проверка принадлежащих компании объектов интеллектуальной собственности (патентов, товарных знаков и т.п.) и рисков их оспаривания или отмены регистрации 
  • Анализ рисков, возникающих в случае применения к приобретаемой компании и самой сделке по еѐ приобретению антимонопольного законодательства 
  • Оценка перспектив одобрения сделки со стороны антимонопольных органов 
  • Общая оценка эффективности системы договорной работы и контрактов с основными партнерами на предмет их юридической «чистоты» и выявление основных юридических рисков 
  • Анализ состояния и перспектив основных текущих и возможных в будущем судебных разбирательств
  • Анализ законности осуществления деятельности требующей лицензирования и/или сертификации 
 
Due diligence помогает нашим заказчикам: 
  • удостовериться в том, что в документах полностью и правдиво раскрывается информация о компании 
  •  принять меры против завышения компанией своих активов и сокрытия долгов и убытков 
  • проанализировать доходность бизнеса в прошлом и вероятность будущих денежных потоков 
  • в полной мере оценить риски вложения средств в предприятие и перспективы их возврата 
  • структурировать сделку с учетом максимальной защиты своих интересов 
 
По результатам Due diligence, проведенного нашими специалистами, выдается Заключение, в котором дается оценка рисков инвестирования и предоставляется иная информация, необходимая для принятия решения об инвестировании и цене сделки. При обнаружении существенных финансовых, юридических, налоговых и иных проблем и рисков Вы получаете возможность либо своевременно отказаться от сделки (от ее исполнения), либо выступить с предложением о корректировке цены или иных условий сделки.
 
 
 
РЕАЛИЗОВАННЫЕ ПРОЕКТЫ 
  • Для компанииООО "Эй би Украина" (дочерняя компания Swisskom Central&Eastern Europe Ltd.) осуществлена проверка следующих компаний: ООО "ТК Срим", ООО "Наша мережа", ТОВ "НВП "С-НЕТ", : ООО "НПП "Трайфл" 
  • ОАО "Ахтырский сыркомбинат" 
  • ОАО "Васильевский сырзавод" 
  • ЗАО "РАКС" 
  • ОАО "Львовский завод автопогрузчик" 
  • ОАО "Красная звезда" 
  • ЗАО "Глуховецкий каолиновый завод"